Меню

Что такое ПИФ: расшифровка, особенности, преимущества и недостатки

Что такое ПИФ: какие организации называются ПИФами + принцип их работы + структура + классификация + основные плюсы и минусы + рейтинг самых популярных ПИФов.

pif-chto-takoe

Первые попытки инвестировать свой капитал, чтобы приумножить его, были осуществлены еще в далеком 16-17 столетии. С тех пор человечество активно искало способы увеличить свой доход, инвестируя во что-то деньги.

Вложить определенную часть средств, чтобы извлечь прибыль – это один из самых простых способов заработать. Но для инвестирования нужны знания и определенные умения. Что делать, если их нет?

Обычно, если люди не имеют специальной подготовки, они кладут деньги на депозит в банк. Но это не единственный способ инвестирования. Инвестировать можно и в ПИФы. Что такое ПИФ, в чем его смысл, и стоит ли в него инвестировать – обсудим прямо сейчас.

Что такое ПИФ, и как он работает?

Паевой инвестиционный фонд – именно так расшифровывается аббревиатура ПИФ.

Этот фонд являет собой организацию, которая объединяет большое количество средств вкладчиков, за которые в последствии приобретаются ценные бумаги или другие активы с целью получения прибыли.

Полученная прибыль в итоге распределяется между вкладчиками пропорционально их вкладам в ПИФ.

Говоря простыми словами, ПИФы – это фонды, в которые можно инвестировать деньги коллективно, чтобы приумножить свой доход. Во многом такой вид инвестирования напоминает банковский депозит, но имеет немало преимуществ, благодаря которым выглядит гораздо привлекательнее для вкладчиков.

На законодательном уровне деятельность ПИФов регулируется Федеральным Законом №156 «Об инвестиционных фондах» (http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_34237/) Именно здесь можно найти точное определение понятия, что такое ПИФ.

ponjatie-paevogo-investicionnogo-fonda

Схема работы ПИФа выглядит довольно просто, и ее можно описать 4-ма этапами:

  1. Управляющая компания формирует фонд. Именно она в дальнейшем будет заниматься приобретением активов и приумножением средств вкладчиков.
  2. Вкладчик выбирает, в какой фонд хотел бы инвестировать, и делает вклад.
  3. На основе полученных средств компания покупает ценные бумаги и увеличивает прибыль вкладчиков.
  4. Вкладчики получают свою прибыль за счет того, что их деньги были использованы для приобретения активов.

shema-raboty-pifa

Такая простая схема работы паевых инвестиционных фондов сделала их очень популярным инструментом инвестирования, который может выбрать для себя любой гражданин Российской Федерации.

Их цель состоит в том, чтобы дать возможность каждому желающему увеличить свой доход путем вложения. От этого выигрывают обе стороны – и сама компания, и вкладчик.

Инвестирование в ПИФ подходит для тех, кто:

  • Не знает, как распорядиться собственными сбережениями, чтобы приумножить капитал.
  • Не имеет образования или опыта в этой области, и не сможет самостоятельно заниматься инвестированием.
  • Имеет слишком мало свободного времени, но хочет, чтобы деньги «работали».

Словом, если у вас есть сбережения, которые можно инвестировать, то паевые инвестиционные фонды подходят, даже если вы не имеете времени, знаний и опыта. Чтобы инвестировать, нужно немного – купить пай выбранной организации.

Структура паевых инвестиционных фондов: роль пайщиков и управляющей компании


Исходя их схемы работы фондов мы определили, что состоит такая организация из двух сторон: управляющей компании и вкладчиков. Обсудим подробнее роли каждого их них.

Формируется фонд управляющей компанией, которая продает паи вкладчикам, формирует капитал, и на его основе вкладывает деньги в ценные бумаги, после чего увеличивает прибыль.

ПИФы не являются юридическими лицами, но несмотря на это, их деятельность находится под строгим контролем со стороны правительства.

Управляющая компания за свою работу получает вознаграждение, которое исчисляется в процентном соотношении. Зачастую вознаграждение составляет до 5% от величины всех активов.

Обратите внимание, что свое вознаграждение управляющая компания получает независимо от того, получили ли прибыль вкладчики.

Другой участвующей стороной являются вкладчики или, другими словами, пайщики, которые приобретают паи.

Паем называют долю каждого вкладчика в общем объеме активов фонда. Отсюда и второе название вкладчиков – пайщики.

Пай каждого из участников подтверждается документально. То есть, пай – это не просто оговоренная доля вкладчика, это еще и ценная бумага, являющаяся подтверждением размера и периода приобретения доли.

Именно в зависимости от величины пая каждый пайщик и получает в итоге свою прибыль. Схематически это выглядит так:

razdel-pribyli

Пайщиками могут выступать все граждане России, и величина их вкладов может быть самой разной. Во многом это зависит от того, в какой ПИФ они вкладывают деньги. Размер первоначальных инвестиций может составлять от 1 тыс. руб.

Что касается приобретения ценных бумаг или других активов, то ими могут быть:

Какие именно будут приобретены активы, и кто может вложить в них свои средства, зависит от типа паевого инвестиционного фонда.

Классификация ПИФов: какие они бывают?


Казалось бы, что ввиду одинаковой схемы работы, все фонды имеют одинаковые характеристики и ничем не отличаются. Но такое мнение неверно.

ПИФы бывают разными, и их вид определяет количество пайщиков, размер их инвестиций и будущую доходность. Проанализируем, по каким критериям классифицируют такие организации.

Способ классификации
Типы ПИФов
По времени покупки/продажи паев
Открытые
Открытые ПИФы пользуются во всем мире, в том числе и в России, наибольшей популярностью. Это обосновано тем, что пайщики такого фонда могут приобрести пай в любой день. Также они могут продать свой пай в любой момент и забрать вложенные средства.

Вкладчиками могут быть все желающие, а стоимость пая начинается от 1 до 5 тыс. руб. Инструменты инвестирования: ценные бумаги, валюта, банковские депозиты.

Интервальные
Купить пай или продать его в интервальном ПИФе можно только в оговоренные сроки, но не раньше и не позже указанной даты. Чаще всего это происходит один раз в три месяца.

К активам интервальных ПИФов могут относиться и объекты товарного рынка, и хедж-фонд. Несмотря на то, что доходность таких ПИФов выше, чем у открытых, они не слишком популярны на территории России.

Закрытые
Стать вкладчиком закрытого ПИФа не могут все желающие. Паи такого фонда можно купить только узкому кругу инвесторов при формировании фонда. Выкупить их можно соответственно при закрытии ПИФа (по закону срок деятельности ПИФа составляет максимум 15 лет).

Чаще всего такие паи покупают опытные инвесторы, которые нацелены на долгосрочные инвестиции. Стоимость пая может быть разной, но чаще всего она высокая – порой начинается от 1 миллиона рублей. Доходность таких фондов выше, так как круг активов расширен недвижимостью, произведениями искусства и венчурными инвестициями.

По направлению инвестирования• ПИФы акций• Индексные ПИФы
• ПИФы облигаций• ПИФы денежного рынка
• ПИФы недвижимости• Смешанные ПИФы
• Ипотечные ПИФы

Инвестиции в недвижимость!

Ввиду того, что ПИФы имеют разные характеристики и предполагают покупку разных активов, следует заранее проанализировать свои финансовые возможности, а также желаемый срок для инвестирования.

Исходя из этого уже можно выбирать организацию для будущих вложений.

Помните: ПИФы, которые предполагают получение меньшей прибыли имеют меньшие риски для вкладчиков, нежели ПИФы, прибыльность которых в несколько раз выше.

Основные преимущества и недостатки ПИФов


Паевые инвестиционные фонды пользуются популярностью среди населения. Это неудивительно, так как в качестве инструмента инвестирования, они имеют немало очевидных плюсов.

К преимуществам фондов следует отнести следующие их характеристики:

  1. Вложить свои деньги для получения прибыли может каждый желающий.

    Если у вас нет ни знаний, ни опыта, вы все равно можете стать одним из вкладчиков. Для этого существуют открытые паевые фонды.

  2. Размер вложений может быть самым минимальным – даже от 1 до 3 тыс. руб.

    Это говорит о том, что вам необязательно иметь большие сбережения, чтобы приобрести пай.

  3. Доходность таких организаций в разы выше по сравнению с банковскими депозитами.
  4. Инвестирование в паевые фонды, подобно другим видам финансовых вложений, несомненно подразумевает некоторые риски.

    Но в отличие от других организаций они минимальны, так как управляющая компания инвестирует финансы пайщиков в большое количество бумаг и активов, формируя оптимальный портфель.

  5. Если вы решили продать свою долю и вернуть деньги, это можно сделать в считанные дни.

    Если вы не являетесь вкладчиком закрытого ПИФа, вы можете вернуть свой вклад в любой момент. Для этого вы пишите заявление, и управляющая компания сама занимается дальнейшей перепродажей вашего пая.

Разумеется, что все перечисленные преимущества говорят о том, что паевые инвестиционные фонды – это выгодный вариант капиталовложения.

Но в таких вопросах всегда нужно учитывать обе стороны медали, поэтому перечислим и заметные недостатки подобных организаций.

Они состоят в следующем:

  1. Для того, чтобы выгодно вложить деньги, нужно хоть немного разбираться в схеме работы и структуре ПИФа. Прежде, чем приобрести пай, нужно проанализировать прежнюю доходность организации, иначе существует больший риск вложить средства в недобросовестную организацию, которая не дает прибыли.
  2. Доходность фондов не всегда стабильна. Если в стране ощутим кризис, то он без сомнения коснется и таких организаций. За таким развитием событий важно следить, чтобы вовремя забрать свои деньги, продав пай.
  3. Законодательством запрещено забирать все вклады с фондов, если экономическая ситуация совсем нестабильна. Ввиду этого, вы можете потерять определенную сумму средств, если вовремя не среагируете.
  4. Вне зависимости от величины вашей прибыли и ее наличия в общем, вы вынуждены отдавать процент управляющей компании.
  5. Полученные деньги при выходе из фонда облагаются подоходным налогом на прибыль, что существенно снижает заработок.

Гарантировать стабильную работу фонда не может никто. Вложения денег – это в любом случае небольшой риск.

Чтобы не ошибиться с выбором ПИФа, не забывайте обращать внимание на разные особенности, а также интересуйтесь рейтингами организаций.

Что такое паевой инвестиционный фонд?

Первые паевые инвестиционные фонды.

Паи каких ПИФов выгодно приобретать?

Если вы собираетесь приобрести пай, в первую очередь определите для себя следующие моменты:

  • Какой будет сумма ваших первоначальных инвестиций?
  • В течение какого срока вы намерены получать прибыль, и на сколько быстро вам могут понадобиться деньги обратно?
  • Какой тип фонда является оптимальным для вас при приобретении пая?

Ответив на эти вопросы, вы уже будете представлять, паи какого ПИФа подходят вам наилучшим образом.

Теперь при выборе организации нужно будет обратить внимание на такие ее особенности:

  • Месторасположение – чем ближе к вашему месту проживания находится ПИФ, тем лучше для вас.
  • Возможность быстро вернуть деньги – если не планируете инвестировать на 10-15 лет вперед, то выбирайте только открытые фонды.
  • Размер расходов – проанализируйте ожидаемую прибыль и сопоставьте ее с процентной ставкой отчислений управляющей компании.

Старайтесь не верить ярким заголовкам и красивым логотипам. Выбирайте ПИФ только исходя из его показателей, отзывов о нем вкладчиков и слаженности работы управляющей компании.

Повторимся, что предсказать точно, какой будет доходность ПИФа в будущем исходя из показателей прошлого нельзя, ведь экономическая ситуация также не бывает стабильной на 100%.

Для примера приведем рейтинг самых популярных ПИФов России, которым наиболее часто доверяют свои сбережения граждане страны.

Мы выяснили, что такое ПИФ, и какова его роль в качестве финансового инструмента. Однозначно можно сказать, что во многом такой вариант приумножения своего капитала является более выгодным, нежели банковский депозит. Но не стоит забывать о том, что залог высокой доходности – правильно выбранный фонд. Чтобы не ошибиться в выборе, советуем лишний раз перепроверить достоверность информации о самом ПИФе и при необходимости обратиться к специалистам.

Полезная статья? Не пропустите новые!
Введите e-mail и получайте новые статьи на почту
Один комментарий
  1. Мария Андреевна 05.02.2017 / Ответить
Оставьте комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *